据报道，Polymarket因允许美国居民在其平台上交易而受到美国司法部的调查，尽管一项监管和解禁止了这样的活动。尽管这个预测市场封锁了美国IP地址，法律专家表示，这可能并不足以符合美国的监管要求，特别是对于像Polymarket这样有着监管问题历史的公司来说。除了地理围栏，阻止受限制国家的人访问网站的唯一真正方法是要求身份验证，但这意味着守法用户必须信任一个涉及敏感个人数据的平台，网络安全专家表示。Polymarket当前的困境突显了加密行业长期存在的合规问题。 此外，区块链协议或甚至集中的加密公司如何应对用户使用虚拟私人网络（VPN）规避政府施加的地理限制，也是问题的核心。上周三，联邦执法部门突袭了Polymarket创始人兼首席执行官Shayne Coplan在纽约的住所。尽管目前尚不清楚突袭的具体原因，Coplan和他的公司都没有被指控有任何不当行为，但彭博社和纽约时报报道称，美国司法部正在对Polymarket是否允许美国居民在其网站上交易进行刑事调查，违反了2022年的监管和解。Polymarket成立于2020年，是今年加密领域的成功之一，交易量达数十亿美元，持仓量达数亿美元。平台上的赌注以稳定币USDC进行结算，这是一种与美元一比一交易的加密货币。交易者利用这个预测市场来下注真实世界事件的结果，从Jake Paul和Mike Tyson谁会赢得拳击比赛，到哪位演员将成为下一个詹姆斯·邦德。但到目前为止，最受欢迎的主题无疑是美国总统选举。选举前，Polymarket的赔率准确地预示唐纳德·特朗普处于领先地位，而民调显示是一个胶着局面。在选举前几周，媒体报道推测市场被操纵以显示特朗普领先，可能是影响选举结果的一种方式，但预测市场专家发现这些说法的证据不足。Polymarket的发言人称本周的突袭是现任拜登政府对准确预测特朗普胜选的政治报复，这种解释在社交媒体上广泛传播。即使如此，这种情况也凸显出更广泛的问题，如果新政府和国会试图为数字资产营造更宽松的环境，可能需要解决这些问题。根据2022年与商品期货交易委员会的和解，Polymarket被禁止为美国居民提供服务。它一直在阻止使用美国IP地址的用户进行交易。但机智的美国交易者一直在使用VPN掩盖其位置以在该平台上下注。（Crypto至少核实了两起此类案例）。与受监管的金融中介不同，Polymarket并不收集客户的个人信息。除了IP地址外，它几乎无法知道其通常匿名的交易者的位置。这就是问题所在，不仅对于Polymarket，对于一大批试图避开美国法律管辖的加密实体来说也是如此，比如“空投”代币的项目。那么，实际上，地理围栏的公司可以采取什么措施来防止美国人通过VPN访问他们的服务？政府又对公司有何期望？根据隐私和网络安全研究员Runa Sandvik的说法，公司要防止受限制的地区的人访问其服务的主要方法是让他们经历一个了解您的客户（KYC）的过程。“他们需要KYC，”她告诉Crypto。“简单的IP地址封锁太容易规避了。”当然，KYC对用户来说也有不利之处，包括要求守法用户分享敏感的个人信息。这会“增加注册过程的摩擦，因为您需要验证您的身份；还需要相信该网站会保护您的数据安全，” Sandvik说。加密行业律师Aaron Brogan表示，假设一家公司可以通过整合用户移动设备的GPS数据来加强IP地址封锁，“但这在商业使用中可能是不切实际的。”例如，一个使用没有GPS的笔记本电脑的客户可能很难在没有双重认证的情况下登录。其他减少风险的方式包括“不向美国进行广告宣传，在所有相关产品上清楚地表示它们不向美国用户提供服务等”，Brogan补充说。Polymarket在美国用户可用的移动应用程序，但它只显示其市场生成的赔率，而不允许交易。该公司在社交媒体上进行了积极的营销，但这样的平台在定义上是全球性的。公司可以做的一件事是“监控那些更改IP地址的用户，这些更改表明使用VPN绕过地理围栏”，风险投资公司Variant Fund首席法律官Jake Chervinsky和副总法律顾问Daniel Barabander在9月30日的一篇博客文章中写道。“例如，如果一家公司观察到一个用户试图使用美国IP地址访问地理围栏产品，然后立即用非美国IP地址重新连接同一钱包地址或账户，”这是一个狡猾的美国人试图绕过地理封锁的迹象。交易所然后可以封锁这个家伙的账户或钱包地址。通常，“公司是否需要封锁所有VPN使用”是一个悬而未决的问题，Chervinsky和Barabander写道。然而，“监管机构已经引用了根据已知VPN筛选IP地址作为有效地理围栏的积极因素。”去年，在解决对CoinList Markets的制裁违规指控时，美国财政部外国资产控制办公室认可称，旧金山的加密交易所投资于“检测可以掩盖用户位置的VPN使用的工具。”Polymarket的一部分挑战是，由于此前与商品期货交易委员会达成和解，它可能会被要求符合比没有违规记录的公司更高的标准，资深合规执行官和律师David Ackerman表示。在Ackerman看来，仅仅封锁美国IP地址是不足以符合这样的命令的。“地理围栏是一回事，但并不容易。每个人都必须进行KYC，”他说。“因此，如果KYC提供的信息与正在使用的IP地址有差异，那将是一个很容易监控的地方。”Brogan表示，地理围栏应该被视为“更多的风险缓解策略而不是法律策略”。看来，商品交易法案（似乎是Polymarket正在接受调查的法律）“在任何实际为美国人提供服务的情况下都适用”。在2018年的一次讲话中，当时的商品期货交易委员会委员Brian Quintenz阐明了确定区块链项目是否应对用户行为负责的宽容标准。“适当的问题是，这些代码开发人员在创建代码时是否可以合理预见到，它们可能会被美国人以违反商品期货交易委员会规定的方式使用，” Quintenz说。自那次讲话以来，Brogan表示，“一些从业人员认为，采取措施阻止美国人可能会阻止执法行动，但法律并不一定是这样规定的。”商品期货交易委员会对Polymarket的2022年命令“要求他们停止非法市场，但没有明确规定这种合规需要什么”，他说。“我不知道商品期货交易委员会是否私下告诉他们地理围栏是否足够，或者他们只是在僵持状态中度过了两年。”Polymarket在美国并不是一个受监管的组织，经营它的实体Adventure One QSS Inc.根据其服务条款，正式在巴拿马组织。但这并不一定意味着它可以无视美国的法律，Ackerman表示。“一个常见的误解是您需要在该国家设立企业才能适用他们的法律，”他说。“只要您的业务对该司法管辖区产生影响，通常您就会适用他们的法律。”