根据加密货币期权市场数据显示，短期比特币（BTC）期权呈现出看涨偏好，表明人们对即将到来的美国选举持积极态度。然而，标普500指数期权的数据显示相反的趋势，一些加密货币交易员已经开始“卖出波动性”。虽然比特币通常与标普500指数同步波动，但在美国选举前夕，期权市场定价指向了不同的趋势。

根据分析平台Block Scholes跟踪的数据，周一在主导加密交易所Deribit上交易的比特币期权呈现出明显的看涨偏向，特别是在美国选举和11月8日的结果方面。与此同时，与华尔街基准股指标普500相关的短期期权显示了看跌期权的偏向。对比特币看涨期权相对较强的需求表明交易员预期在选举期间会出现上行波动或更高的价格波动。而标普500看跌期权的偏好则表明对下行波动的担忧。然而，值得注意的是，由于多种原因，包括投资组合经理对尾部风险的对冲，指数期权的偏斜向看跌期权是很常见的。

Block Scholes的首席执行官Eamonn Gashier表示，比特币和标普500期权之间的分歧“预示着一场重大事件的到来”。他告诉Crypto：“要么比特币和标普500之间的强势正相关关系即将被打破并转为负相关，要么其中一个市场定价存在错误。令人兴奋的是不确定性——我们是否即将看到比特币脱钩股票，或者某个市场的交易员即将措手不及？”

一些加密货币交易员“卖出波动性”，尽管在美国选举等二元事件前押注价格行动或波动性下降似乎有违直觉，但一些交易员已经开始这样做。根据加密流动性提供商Wintermute跟踪的数据，Deribit上交易的11月8日到期期权的隐含波动率（IV）已经从年化的62%下降到55%，这表明交易员正在布局反波动性的策略。Wintermute的场外交易员Jake Ostrovskis告诉Crypto：“交易员通过做跨式和跨式套利以及波动性套利来卖出波动性。大部分头寸集中在65000美元的行权价上。”卖出跨式和跨式套利意味着同时卖出认购期权和认沽期权，押注标的资产的价格将基本保持在一个区间内。卖方收取权利金，如果价格在到期时保持在一个狭窄的区间内，卖方将保留权利金。然而，这是一种风险很大的策略，更适合资金充裕的精明交易员，因为如果波动性飙升，损失很快就会远远超过所收取的权利金。

总的来说，加密货币市场和股票市场之间的期权趋势分歧预示着未来可能出现重大事件。未来的发展将是令人兴奋的，也充满着不确定性。