前阿拉米达研究公司CEO Caroline Ellison将在几小时内得知她的命运。她可能会在接下来的几个月或几年里呆在监狱里，但她的律师、司法部和监外执行官似乎都认为她在提供合作方面应该继续保持自由身份。

关于监禁与否

前FTX集团执行长Caroline Ellison的律师认为，在与检察官、FTX的破产财产和债权人合作后，她不应该在监狱度过任何时间。检察官没有提供具体的建议，但请求低于指导方针的判决。

Caroline Ellison是Alameda研究公司的CEO，她自己承认，篡改了FTX集团发送给借款给FTX的公司的资产负债表，以掩盖其实际的财务状况。周二，一位联邦法官将决定她是否进监狱以及她将在监狱度过多少时间。

Caroline Ellison在Sam Bankman-Fried的领导下经营了Alameda Research，而Sam Bankman-Fried曾是她的短暂恋人。在公司倒闭后不久，她与其他FTX高管一起被捕，并在2022年12月承认了欺诈和阴谋指控。

去年底，因相同指控而被判有罪的Bankman-Fried根据判刑指南被判处25年监禁，而政府的监外执行办公室则建议超过100年的刑期。Ellison的判前调查报告早些时候建议3年的缓刑和已服刑时间，意味着不用入狱，她的律师们表示。

Ellison的律师还辩称，她不应该入狱，理由是她与司法部的合作，包括对Bankman-Fried的证词，以及她为帮助债权人和FTX的破产财产恢复资金所做的工作。作为判决备忘录的一部分，Ellison的律师还附上了FTX现任CEO约翰·雷三世以及FTX债权人的律师的信函（以及家人和朋友的支持性笔记）。

与对Bankman-Fried的建议不同，司法部没有提供具体的判决建议（检察官表示，Bankman-Fried应该被判40或50年监禁，低于监外执行办公室的100年建议）。相反，检察官表示，他们将根据判决指南的第5K1.1条提出动议，这意味着他们建议低于指导方针的刑期。

“Ellison的合作之处尤为不寻常的是她在短时间内与政府会面的次数之多，以及她多次快速承认自己参与了一起复杂的金融欺诈行为的事实。这要求她在短时间内与政府进行了多次漫长的会议，并且她有一种心态，即她准备从合作的开始就对政府完全坦诚，并且对自己的犯罪负全部责任，没有任何淡化或逃避。”司法部的文件中这样写道。

剩下的变数是判官刘易斯·卡普兰，他曾主持去年的审判，亲眼见证了Ellison的证词。

卡普兰在今年早些时候判处前FTX Digital Markets CEO Ryan Salame超过7年的监禁。与Ellison相同，Salame承认了刑事指控，但与她不同的是，他没有作证或提供相同的合作。他面临的指控也不同，但他的刑期表明，如果她进监狱的话，她的最大刑期可能是几年。

在Ellison之后，前FTX高管Nishad Singh和Gary Wang是剩下的两名将被判刑的高管。考虑到三个人的情况相似，Ellison的刑期可能会成为他们可能面临的刑期的强烈信号。

一些可能被忽视的故事
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Coinbase v. SEC
几年前，Coinbase提交请愿书，试图强迫美国证券交易委员会就数字资产进行规则制定。监管机构反击，称当时不需要专门的规则制定。

周一，联邦上诉法院听取了SEC和Coinbase对这一持续努力的辩论。吉布森·邓恩律所的合伙人尤金·斯卡利亚辩称，上诉法院应该迫使SEC解释他们如何定义数字资产（或数字资产交易）为证券，并解释这些规则如何可行。

SEC律师以赞同的态度回应，称Coinbase在法院之前的提交并不符合会迫使监管机构进行规则制定程序的“罕见情况”。

希尔辩称，SEC并不需要为加密货币创建特定框架，已经有公司遵守联邦证券法。对于加密货币，SEC已经采用了豪伊测试。

法官们在听证会期间更多地质询了希尔，但目前还不清楚他们可能如何做出裁决。

有趣的一点是，希尔在听证会中一再提到“数字资产证券”这个词，而SEC在几周前告诉华盛顿特区法官将停止使用这一术语，尽管他后来在听证会上表示，“数字资产不是证券，但可以成为投资合同的对象。”

本周安排
周一19:00 UTC（美东时间下午3:00）第三巡回上诉法院听取了Coinbase和美国证券交易委员会关于Coinbase强迫进行规则制定的请愿的辩论。

周二14:00 UTC（美东时间上午10:00）五名SEC委员将在众议院金融服务委员会作证。

周二19:00 UTC（美东时间下午3:00）前Alameda Research公司CEO Caroline Ellison将被判刑。

周三14:00 UTC（美东时间上午10:00）原定SEC主席加里·根斯勒将在参议院银行委员会作证，但本次听证会于周二早些时候被推迟。新的时间和日期尚未公布。

其他地方的新闻
（《华尔街日报》）该报回顾了副总统卡玛拉·哈里斯与商界领袖进行争取总统竞选的接触。

（航空电流）波音除了担心其内部流程和飞机安全性外，现在还面临来自30,000多名希望恢复养老金福利和其他福利的员工的罢工（披露：我在我的投资组合中持有波音股票和空客ADR）。

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