近年来，全球加密货币监管格局迅速演变，这种快速的监管规则制定速度不太可能很快放缓。立法者们日益将注意力从中心化的加密货币交易所转向了去中心化金融（DeFi）协议和应用（dApp）。欧盟通过MICA立法已经开始对DeFi公司施加压力，要求他们开始对用户进行KYC（了解您的客户）的工作，因为只有“真正去中心化”的项目才能豁免MICA，而实际上大多数DeFi应用都有一个最终控制它们的组织或个人。此外，欧盟委员会计划在2024年年底前完成对DeFi风险和建议的全面报告。在美国，SEC已经对全球最大的去中心化交易所Uniswap发起了执法行动。

随着DeFi参与者人数的增加（如下图所示），监管机构对DeFi领域的关注也越来越多。尽管未来立法的确切性质仍然不确定，但可以肯定的是，反洗钱（AML）和KYC的基本原则将适用于DeFi。

受监管的机构通常遵循标准化的KYC框架来满足监管要求：通过文件或非文件手段确定客户的身份（客户识别程序/CIP）；通过对制裁、政治公众人物（PEP）、负面媒体名单、客户职业、预期活动等的扫描来评估客户风险；对后续加入AML监控名单、负面媒体名单、活动激增等进行持续监测。

目前，KYC流程的三个步骤在每个机构中都要重复进行。这要求个人多次提交相同的文件和信息。由于开立新银行账户并不是经常发生的事情，因此重复的KYC不会给客户带来太多不便。然而，在DeFi中，一个人可能每天与十五个协议进行交互。要求个人多次完成KYC流程会引起挫折感，并将DeFi变成传统金融系统的数字版本。

但也有一个替代方案：便携式KYC。dApp现在有了在当前主要没有监管的环境下以及未来DeFi特定AML/KYC法规实施时实施这一方案的独特机会。在无监管的情况下，公共区块链技术使用户能够提交其身份证件，将其姓名与AML监控名单进行筛查，对其链上活动进行AML风险扫描，并将每次检查的证明存储在其钱包中。用户随后可以与得到许可的dApp进行交互，其智能合约可以筛选出那些未通过KYC检查的用户。

这种方法对个人有利，他们无需忍受重复提交文件的摩擦。对于dApp来说，它也带来了重大好处，确保它们不会违反制裁和反洗钱规定，同时节省合规人员和系统的成本，并且提供抵御Sybil攻击的能力。受AML/KYC法规约束的dApp可以使用便携式KYC来满足其类似于未受监管dApp的监管义务的方面。然而，受监管的dApp将需要完全访问其客户的基础文件以做出入职决策。尽管客户文件不能存储在公共区块链上，但受监管实体被允许聘请服务提供商来协助其履行AML/KYC义务。因此，便携式KYC服务提供商可以存储和传输客户文件给实体，使其能够决定是否接纳用户。

对受监管的DeFi协议的转变凸显了创新合规解决方案的需求。便携式KYC提供了一种实际的方法来平衡用户便利性和监管要求，使dApp能够降低合规成本并减轻风险。通过现在做好准备，DeFi组织可以确保顺利过渡到更加受监管的未来，增进生态系统内的信任和韧性。

注：本专栏所表达的观点属于作者个人，并不一定代表Crypto, Inc.或其所有者和关联公司的观点。