数字资产，尤其是加密货币，曾一度被怀疑者和专业人士视为昙花一现的趋势，然而，这一时代已经一去不复返，数字资产生态系统已经发展成熟，并处于被接受甚至加速发展的阶段。最近EY-Parthenon团队进行的一项调查显示，94%的机构投资者和83%的零售投资者表示他们是数字资产的长期信仰者。在过去的一年里，全球范围内，我们已经看到注册资产（交易所交易产品）得到批准，立法得以制定（在某些情况下已经通过），资产配置增加，以及对代币化资产兴趣的扩大。投资者对更多服务和更多选择的需求日益增加。传统金融公司有巨大的机会通过向现有客户提供新服务来实现实质性的收入增长，同时加密原生/金融科技公司也能够提供更多面向机构的能力。那些行动迅速的公司将获得巨大收益。调查显示，54%的机构投资者和64%的零售投资者计划增加资产配置，这意味着相较于目前已投资的资金，还有相当大的增长空间。机构投资者主要寻求多托管模式来管理他们的数字资产，除了托管之外，他们还希望获得更多流动性提供商的连接、能够通过加密货币借贷以及首席经纪服务等——简而言之，他们希望获得传统资产在传统金融公司处得到的服务。在零售投资者方面，72%的零售投资者认为数字资产是其整体财富战略的核心部分，他们希望他们目前的财富和遗产规划、税收和信托以及咨询服务可以涵盖加密货币和数字资产。根据数据显示，71%的投资者已经寻求或计划寻求财务顾问或规划师关于他们的加密货币持有的建议，85%的投资者对财富和遗产规划能够涵盖加密货币和数字资产表示兴趣。投资者对注册工具有很强的偏好。传统资产管理者和财富管理者应该注意到数字资产社区对注册工具的新兴偏好。事实上，62%的机构投资者和57%的零售投资者更倾向于通过注册工具获取数字资产的投资渠道。进一步深入，受认可的零售投资者表现出最大的兴趣，几乎是非认可投资者对通过注册工具获取数字资产的需求的两倍。虽然在以太坊ETP获批之前进行的调查中，47%的机构投资者和69%的零售投资者表示，当以太坊ETP获批时/如果获批时，他们可能会投资于以太坊ETP。创新和监管明晰带来机会。投资者对数字资产呈现出的新能力深感兴趣。无论是机构投资者还是零售投资者，他们都看到了代币化资产改善投资组合多样化和扩大对新资产类别（如另类投资）更多获取途径的机会。此外，资产管理者和零售投资者对利用数字资产进行支付表现出了越来越多的舒适度和兴趣。资产管理者、银行、支付提供商等等，都可能会在这种增加的兴趣中看到商机。随着监管环境变得更加清晰，我们预计会有更多机会出现，无论是机构投资者还是零售投资者。随着更多复杂的参与者进入市场，我们将看到更多加密原生参与者提供的创新以及更多金融老牌公司提供的新服务，以满足对数字资产使用案例的增加需求。对于更多关于零售和机构投资者情绪和趋势的见解，请阅读2024年机构和2024年零售数字资产调查报告。注意：本文所反映的观点属于作者个人观点，并不一定代表安永有限责任公司或全球安永组织成员的观点。本专栏中的观点属于作者个人观点，不一定反映Crypto公司或其所有者和关联公司的观点。