数字货币合规风险关乎信任

数字货币投资者需要在抓住机遇的同时避免波动市场的风险。对于投资顾问来说，风险更大：他们还必须保护自己的声誉，避免受到怀疑的监管机构和受负面媒体影响的客户。

2024年爱德曼信任指数强调了信任声誉的重要性和面临变化期望的脆弱性。顾问应该管理受FTX和Celsius等数字货币失败，持续的SEC诉讼以及以太坊ETF、现实资产代币化和稳定币等创新影响的感知。

为了在担任受托人为客户服务的同时保护其品牌，顾问可以实施以下五个策略：

1. 调整风险容忍度、费用和合规测试

顾问应该将数字货币投资与他们和客户的风险容忍度相匹配。鉴于从模因币到比特币ETF等广泛的机会，顾问应该考虑免除客户喜欢但并不完全信任或理解的数字资产的费用。顾问还应采用超出文件记录的风险管理思维。受托责任策略包括：

2. 测试SEC营销规则合规性

顾问应优先考虑SEC营销规则，特别是考虑到最近的风险警报和人工智能洗牌案例。顾问不应声称具有数字货币专业知识而缺乏必要的技能和经验，并且必须避免让社交媒体趋势主导营销工作。美国的数字货币监管现状仍在不断发展。同时，将数字货币视为类似于欧盟MiCA标准的金融工具，并遵守SEC和Finra指南。营销应：

3. 记录平衡的投资流程

在实现监管清晰度之前，顾问应记录对于不确定性、市场波动和投资基础的考虑，记录在会议纪要中。借鉴2008年信贷危机期间对于非流动资产的传统金融经验，顾问可以证明他们在面对不确定性时也履行了受托责任。2008年，如何满足估值的受托责任义务还不清楚；然而，许多人通过：

顾问可以采用类似的策略进行数字资产投资。

4. 实施服务提供商监督的最佳实践

为了在依赖专门的数字货币顾问或其他服务提供商时维护自己的声誉，顾问应考虑SEC关于外包的提议规则的标准。顾问应了解并记录：

5. 监测受损信托资产

未来几年对数字货币合规和风险至关重要。尽管欧盟在MiCA方面处于领先地位，但美国预计会迎头赶上，这一点可以从FIT21的两党通过、政治变化以及最近废除雪佛龙原则中得到体现。顾问必须具备运营弹性以减轻监管不确定性。顾问应：

正如客户要求更多以赢得他们的信任一样，数字货币正在革新顾问的投资策略。通过实施这些策略，公司及其客户可以从数字货币机会中获利而不损害其受信任的品牌。

——Beth Haddock，Warburton Advisers管理合伙人兼创始人

问专家

问：美国FIT法案是什么？

答：美国金融创新和技术（FIT）法案旨在为数字资产建立全面的监管框架。美国FIT法案的目标是澄清不同监管机构（如SEC和商品期货交易委员会）在数字资产方面的角色。

问：美国FIT法案为什么重要？

答：围绕数字资产监管框架的不确定性使市场参与者感到困惑，并继续分化监管机构和参与者。这种持续的模糊和缺乏明确的法规已经对数字资产市场产生了负面影响。该法案旨在解决许多关键领域的担忧，如监管清晰度、消费者权利、税收和创新。

问：美国选举的结果为什么重要？

答：即将举行的选举结果将对决定美国数字资产市场未来监管格局和方向至关重要。例如，国会的构成可以影响FIT法案等法案的优先考虑程度。此外，政治稳定和监管的明晰性可以影响投资者情绪。立法方面的积极发展可以导致数字资产的增加投资和市场增长。

——Leo Mindyuk，MLTech首席执行官

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