支付是区块链技术最具前景的领域之一。然而，我相信人们对支付的理解并不总是透彻，有时讨论变得混乱而过于雄心勃勃。尽管当前看起来区块链相对竞争力强，但要取代传统支付系统可能面临艰巨挑战。另一方面，我认为许多人之所以忽视了最大的机会领域，是因为他们没有考虑真正的交易成本。保罗·布罗迪是EY的全球区块链负责人，也是Crypto的专栏作家。一个根深蒂固的谬论是，像大型机一样的旧技术推高了支付成本。事实上，集中式支付系统效率非常高。事实上，去中心化系统很可能永远不会比集中式系统更高效，因为它们涉及大量数据复制和验证。去中心化系统在这方面的效率正在提高，但它们在追逐一个不断变化的目标。集中式系统并非一成不变，但它们通常提供的功能相对有限。它通常只涉及资金转移，并且通常很少涉及复杂的业务逻辑支持。当支付是单向的时，集中式系统运行得非常好。例如，销售点系统、人对人的支付以及长期重复的支付，比如工资或抵押贷款，在这些情境下运作得非常良好。传统支付中高成本的真正驱动因素通常是复杂的监管要求或缺乏竞争。这可能会导致人们混淆成本和价格，或者做出实际上并非一视同仁的比较。将高度监管的系统与处于灰色地带的系统进行比较可能会产生误导。许多基于加密货币的汇款应用几乎不进行了解您的客户和反洗钱检查，这些检查成本高且难以运行。这是一个不太可能持续的成本优势。低水平的竞争是高支付成本的另一个主要驱动因素。这在企业间和消费者间的支付中都是如此。全球支付网络只有几个大型参与者，尽管这一领域的竞争正在加剧。在消费者方面，造成成本高昂的主要驱动因素是零售网络。已经拥有智能手机和银行账户的消费者之间的支付成本相对较低，但成本最高的支付发生在没有银行账户的人之间。这些支付依赖于接受现金的实体零售网络，而只有少数公司建立了这样的网络。低竞争水平为加密支付公司进入功能更强、价格更低的市场提供了重大机遇。我个人认为，消费者方面是最具挑战性的，因为高价位被多年来构建的零售网络所捍卫。然而，在更具竞争性的一面，像比特币的闪电网络这样的专业网络可以拉平竞争场。它们可能不像主网络那样完全去中心化，但它们代表着非常低的成本和速度。以太坊生态系统中也正在形成类似专注于低成本交易的第二层网络。在商业方面，区块链可以通过差异化技术降低成本并构建可持续优势。尽管以太坊的主网交易成本较高，但智能合约功能的增加完全改变了这个方程。企业相互之间发出的支付通常作为复杂协议的一部分。这通常意味着不仅要验证货物或服务的收货，还要遵守约定的条款。美国生产率与质量中心(APQC)估计，一个大型公司的平均运行这一流程的成本约为100美元，其中大部分是人力成本。在这种情况下，实际支付成本只占总成本的10%以下，另外90%可以通过智能合约解决。智能合约自动化地检查合规条款和条件的过程，结果是更快的执行，成本只有一小部分。虽然在链上执行的实际支付可能在技术上略高，但整个业务流程的总成本要低得多。EY的实际经验显示成本降低了40%，我们预计随着在这一领域的技能不断提高，这一比例还将进一步下降。使这一流程在链上运行的最大障碍一直是缺乏内置隐私和来自企业系统的数据集成。智能合约和没有隐私的支付透露了大量敏感数据，这使得大多数企业对其不感兴趣。现在使用零知识证明(ZKPs)和电路等技术来解决这些问题，道路变得更加清晰。这仍然需要企业将企业系统与链上智能合约进行链接，但这在大多数情况下是一个更直接的要求。目前，智能合约实现的完全数字化端到端系统是世界上最大公司的特权。大公司凭借规模经济和雄厚资金在没有区块链的情况下建立了集成系统。然而，由于它们是高度定制的，并建立在私人系统之上，它们对于大多数较小的公司来说太昂贵和复杂，难以管理。随着区块链技术在商业世界中的普及，我们将看到更多不仅仅是效率的提高，还将看到中小型企业与大型企业之间更加公平的竞争。