加密货币是互联网货币，而互联网是为机器人而设的。我们人类几乎认不出它们的齿轮和插座——加密套利和MEV机器人，社交媒体机器人部队和算法内容推送，生成代码艺术和AI插图，以及在我们体验背后运行的各种Zapier代理和自动化。以前，我讨论过将会出现更多机器人，并且Web3是它们新兴的机器经济的正确经济和金融场所。当然，我们中的许多人使用了大量软件，以至于我们也可以被称为软件人类。Lex Sokolin是Generative Ventures的创始人，曾是区块链技术公司ConsenSys的全球金融科技联席主管。Generative Ventures自2023年中期以来一直在投资于前沿公司，专注于加密货币、人工智能和金融科技的交集。我们的宏观论点足够引人注目，但现实正在变得更加清晰。今天，我们希望更深入地探讨这一现象，并描述推动该行业发展的人工智能和DePIN（去中心化物理基础设施）趋势。

链上/链下

首先观察到的是，有些事情发生在链上，有些事情发生在链下。这是显而易见的，但值得指出。就货币而言，美元存款是链下的，DAI是链上的。通证化的现实世界资产是链下的，封装通证或流动抵押是链上的。国家护照和驾驶执照是链下的，而POAP和NFT是链上的。相同的概念——货币、金融工具、身份——可以在不同的地方生成。

人工智能也是如此。我们可以构建一个人工智能在链下运行，但偶尔跨越到Web3执行操作的世界。在这种情况下，我们需要像预言机或链上/链下跳板一样运作的服务，以供机器智能在加密市场中运行。驱动金融科技进入嵌入式金融产品（例如Plaid、Stripe）的相同逻辑，可以为GPT提供它们在加密市场中漂移所需的API软件触手。对于ChatGPT来说，谁是Moonpay呢？如果我们将人工智能引入无信任环境，我们如何确保它的诚实并验证其输出？

我们预计，加密货币对人工智能代理的托管和控制将成为Web3的核心价值主张。市场上的一些团队正在致力于将加密技术（如ZK证明）纳入机器学习模型的计算过程中。这将证明某个特定机器确实完成了它应该完成的任务，你不会被Bernie Madoff用电子表格愚弄。今天，这种方法仍处于萌芽阶段。然而，在未来，我们可以理解验证与正确的黑匣子交互的价值。

其他人则在思考如何将整个LLM和神经网络堆栈移植到去中心化基础设施上。由于许多生成式人工智能运动是开源的，就像加密一样，从概念上讲，可以在协议上部署和维护大量开源模型，这些协议去中心化了计算负载，并创造了提供一流机器智能服务的激励机制。然而，尽管有几个才华横溢的团队正在实施这一战略，但这在很大程度上仍然是科幻。即使集中化的人工智能团队也尚未找到需求和盈利的单元经济的形态。在我们看来，将这些服务分散到协议和DAO中在这个阶段仍然为时过早。

DePIN定义

在DePIN的下游是去中心化物理基础设施（DePIN）。最简单的DePIN使用的是硬币协议激励，而不是更现代的通证经济学方法。例如，参与节点将硬件存储、计算、GPU或训练数据输入网络，并获得类似比特币工作量证明挖矿的工作奖励。我们认为，像Helium一样，大多数DePIN将摆脱像硬币一样运作的模式，更像是在像Peaq、Solana或EVM rollup这样的计算区块链上运行的dApp。

Web3利用了集中式云服务来部署去中心化网络，但我们不确定这对于去中心化人工智能是否有效，考虑到成本和需求。相比之下，集中化人工智能提供商更高效、组织更完善，而且对计算的需求更大。因此，我们认为，可扩展的DePIN将成为链上加密人工智能的重要资源解锁。

DePIN的另一个我们喜欢的部分是它将机器引入Web3，而机器将需要DeFi及其自动化金融产品，以及访问智能服务。在遥远的未来，去中心化车队可以从由各种DAO维护并由通证激励的DePIN人工智能网络中下载最新的自动驾驶模型。这方面已经存在一些小型实验。

此外，用于连接、标准化和管理具有各种目标的人工智能代理人群的框架已经开始出现。Autonolas就是这样一个项目，它为交易市场参与生成机器人，并部署在治理程序中。如果你想了解单个代理，可以想象一下Botto，一个生成式人工智能模型，输出由DAO策展，通过通证反馈循环激励的艺术作品。或者考虑Numerai，一个为数据科学家举办通证激励竞赛，构建交易软件大脑的人工智能算法的对冲基金。将会有许多这样的实体——一些简单的，一些复杂的，一些难以理解的。

我们想提出的最后一个区别是AI服务的范围。在一种情景中，它只是改进应用程序的狭窄功能。例如，数字钱包现在具有关于它持有的代币和投资的对话功能。或者，网站上的一些10-K公司申报可以用自定义财务GPT进行审问。虽然方便，但并没有发生行业结构性转变。或者，有一个世界，OpenAI成为新的iOS，其GPT商店成为新的应用商店。然后，这家科技公司成为访问嵌入式在其网站中的各种一般问题解决方案的主要对话界面。在这种情景中，加密货币被视为许多人工智能功能之一。

在这种情况下，一个担心是AI代理人基本上是由单一提供商托管的，这在数据、隐私和金融等方面带来了巨大的个人风险。托管总是会引起委托人/代理人问题，代理人有动机从委托人那里窃取，因此法律和监管必须强制执行受托责任。在大科技世界中，保护个人的AI监管在某种形式上是不可避免的。

AI代理人和自托管

对抗这种危险的Web3对策是自托管信息和自托管AI代理人。也许我们在集中平台上生成GPT，但能够将这些训练模型转移到加密钱包进行所有权归属。在多个成功的开源模型存在，并且一些在去中心化基础设施上运行良好的世界里，我们预计，加密货币对AI代理人的托管和控制将成为Web3的核心价值主张。今天，关于AI时代数字媒体来源的真实性的项目已经接近这个想法。事物应该是真实的，而且不受操纵。

另一个例子是与图像生成或LLM引擎相关联的NFT发行机构。这将通过Web3 DeFi的市场渠道支持机器劳动的成果。然而，围绕这些对象的商业交易在今天仍然微不足道——无论是由于NFT市场的状况不佳，机器劳动的质量，还是这些数字资产的低效用。

在所有情况下，这对于创业者来说都是一个绝对迷人的设计空间。自从启动Generative Ventures以来，我们对探索可能性和规划前进道路的技术人员的创造力和活力感到惊讶。