2023年即将结束，加密货币市场摆脱了失败的冒险和彻头彻尾的欺诈，迎来了向主流采用迈出的实质性进展。随着全球紧张局势升级和地区银行岌岌可危，比特币重新夺回了可靠的价值储存地位。与此同时，传统金融巨头申请比特币现货交易所交易基金（ETF），并将现实世界资产（RWAs）数字化，标志着两个世界的融合。随着加密货币现在已经15岁，2024年承载着其演变的决定性时刻的承诺。比特币价格最近的激增预示着2024年预期的牛市的序幕。此外，还有其他几个因素共同促成了加密货币的复苏。宏观因素：自2023年10月以来，全球流动性条件一直在好转。12月FOMC会议上美联储的立场转变确认了市场对2024年初潜在降息的预期，为风险资产创造了更有利的条件。主流采用：预计比特币现货交易基金（ETF）将获得批准，这标志着加密货币融入更广泛金融领域的关键时刻。将美国财富管理资产的一小部分配置到比特币ETF可能会带来可观的ETF规模。与此同时，DeFi协议正在将其收益来源多样化到像美国国债这样的RWAs，吸引更多加密原生资本。技术进步：区块链可扩展性和UI/UX开发的重大升级正在突破从Web2到Web3的障碍。如果基于Web3的应用程序提供了Web2中所发现的易用性，再加上自主权的优势，用户迁移是不可避免的。加密货币是朝着大规模采用的方向发展，还是经历着非理性的狂热？2024年出现了三种可能的情景：寒武纪大爆发：比特币可能在2024年1月超过其历史最高价（超过69000美元），某些行业可能出现类似于2021年DeFi夏季的价格波动。稳健增长：比特币可能会像2023年一样，以积极消息驱动的20-50%涨幅和间歇性横盘运动，最终实现50-100%的回报。重置和重建：市场可能会出现重大调整，将比特币价格推至30000美元以下。前两种情景似乎更有可能发生，得到了宏观尾部风的支持，主流采用和技术进步。此外，长期持有比特币的持有者继续积累，稳定币供应已经回升，这表明潜在的外部资本可能会流入加密货币。展望未来，过去周期的赢家可能不会再次领先。成功的项目通常拥有强大的开发者和用户社区，比如以下令人振奋的主题：Solana复兴：作为FTX的阴影，Solana已经建立起了飞轮效应，吸引开发者和用户使用其高性能区块链。Solana的去中心化交易所（DEX）月交易量激增了近10倍，明显出现了Solana的迷你DeFi夏季。DeFi 2.0：尽管DeFi在加密货币中是一个成熟的领域，但仍然可以进行创新。具有增强结算时间和较低成本的衍生品DEX可能会挑战中心化交易所在该领域的主导地位。代币化资产和重新抵押可能会使DeFi的收益再次比美国国债具有吸引力。Web3游戏：过去对Web3游戏的风险投资即将结出果实。像IMX这样的平台正在获得网络效应，为蓬勃发展的Web3游戏社区提供技术和资源。2024年对于加密货币投资者和建设者注定是激动人心的时刻！